토스 IPO 공모가 84,000원 확정 — 시총 14.6조, 6/2 상장

핵심 요약

비바리퍼블리카(토스)가 5월 26일 일반청약 결과 공모가를 84,000원으로 확정했다. 희망 밴드(58,000~72,000원) 상단을 17% 초과. 청약 경쟁률 942:1, 청약증거금 38조. 6월 2일 코스피 상장 예정으로 시가총액 14.6조원에 달한다.

• 공모가: 84,000원
• 공모금액: 1.84조원(역대 2위)
• 시총: 14.6조원(코스피 31위 수준)
• 주요 청약자: 외국인 78%, 기관 14%, 개인 8%

왜 밴드 초과

흑자 전환 + 글로벌 핀테크 멀티플 적용. 모건스탠리는 "GPT-5.5·Claude 4.8을 활용한 AI 어시스턴트 도입으로 운영 비용 -22%"를 valuation에 반영했다.

상장 후 전략

• 해외 진출 — 인도네시아·베트남 라이선스 확보 진행
• 토스뱅크 IPO 2027 별도 진행 시사
• AI 챗봇·자산관리 자동화 본격 투자

국내 영향

• 핀테크 valuation 재평가 — 카카오페이·NHN페이코 동반 상승
• 5천만원 이상 투자한 우리사주 직원 1,400명, 평균 차익 8.2억
• "공모주 대박" 분위기로 6월 IPO 5건 모두 흥행 기대